الحاجة إلى تقارير منسقة حول البيئة البيئية والاجتماعية والحوكمة للكيانات المالية
الحقيقة القديمة المتمثلة في أن “ما يتم قياسه هو ما يمكن إدارته” لا تزال صالحة عند النظر في متطلبات الإفصاح وإعداد التقارير المتعلقة بالموضوعات البيئية والاجتماعية والمتعلقة بالحوكمة.
تبدأ المشكلة عندما تريد مقارنة كيفية وقوف الكيانات المالية المختلفة ضد بعضها البعض.
ونادرا ما يكون للمؤشرات البيئية والاجتماعية والحوكمة نفس التعريفات، وبالتالي فإن اتخاذ قرار استثماري أو ائتماني للكيان المالي نفسه، على سبيل المثال، أمر مستحيل مما يؤدي إلى مقارنة عديمة الفائدة.
وهناك أيضا جانب آخر من هذه القضية. تقدم الكيانات المالية الائتمان أو حقوق الملكية لعدد كبير من العملاء، وبالتالي تحتاج إلى الحصول على الأدوات الصحيحة والمتسقة لإدارة المخاطر البيئية والاجتماعية والحوكمة للمقترضين.
تواجه التقارير البيئية والاجتماعية والحوكمة عددًا من التحديات في العديد من مجالات سلسلة القيمة، بدءًا من جمع البيانات وانتهاءً بالتفسير. وسوف نستكشف عددًا قليلًا من هذه العقبات أدناه.
عدم اتساق التدابير
افترض أنك مدير أصول مهتم بتقييم ما إذا كان أداء البنك “أ” أفضل من أداء البنك “ب ” فيما يتعلق بالتزاماته البيئية والاجتماعية والحوكمة.
تقوم العديد من البنوك حاليًا بالإبلاغ عن أدائها البيئي والاجتماعي والمؤسسي، لكن البنوك والكيانات المالية الأخرى غالبًا ما تقدم تقارير عن موضوعات مختلفة، وتستخدم مقاييس محاسبية مختلفة وتطبق وحدة قياس مختلفة.
هناك تعقيد آخر يتمثل في وجود عدد كبير من اللوائح، والتي غالبًا ما تتداخل.
يعالج مجال الحوكمة البيئية والاجتماعية والحوكمة (ESG) أيضًا عددًا من أنواع المخاطر التي لم تخضع للتدقيق سابقًا.
ولذلك فمن الأهمية بمكان أن يتم تحديد هذه المخاطر وقياسها كمياً بمقاييس ذات معنى لتمكين الكيانات المالية من توجيهها والتخفيف من حدتها. علاوة على ذلك، يمكن أن تكون الإفصاحات إلزامية وغير إلزامية.
- This makes it difficult if not impossible to compare and make rational investment decisions. And it is not only about making investment decisions — it is also about making sure that the disclosures can be used for other types of assessments, such as credit granting to the financial institution, reviewing how sustainability is dealt with by job seekers and whether the financial entity is eligible for any types of state subsidies if relevant.
وبالنظر إلى ذلك، فمن الواضح أن التحدي الرئيسي الذي يواجه إعداد التقارير البيئية والاجتماعية والحوكمة هو الافتقار إلى الاتساق.
يستخدم كل بنك أو شركة مالية مقاييس مختلفة للأداء فيما يتعلق بالقضايا البيئية والاجتماعية والحوكمة أو التركيز على أنواع مختلفة من التعرض
علاوة على ذلك، لا ينبغي لنا أن نتوقع رؤية أو تفسيراً واحداً للاستدامة حتى داخل صناعة فرعية واحدة مثل الخدمات المصرفية.
لكن المستثمرين وأصحاب المصلحة الآخرين سيظلون بحاجة إلى استخدام مجموعة من المقاييس الموحدة كنقطة انطلاق لتحليلاتهم.
وتخضع الإفصاحات المحاسبية المالية أيضًا للمعايير والمبادئ الدولية والإقليمية، ولكن مع الاختلاف الرئيسي في أن تفسيرها موحد نسبيًا مقارنة بالمعايير البيئية والاجتماعية وحوكمة الشركات.
وبغض النظر عن متطلبات الإفصاح، فإن جميع أصحاب المصلحة لديهم أهداف مختلفة يصعب تحقيقها في حالة إعداد التقارير البيئية والاجتماعية والحوكمة.
يريد قادة الشركات اتخاذ تدابير يسهل فهمها وتجنب التقاضي. يريد معالجو البيانات في الكيانات المالية عمليات إعداد تقارير أبسط للقيام بوظائفهم بطريقة جديرة بالثقة. يريد أصحاب المصلحة بيانات موحدة لدعم عملية صنع القرار الخاصة بهم.
إمكانية الوصول إلى البيانات وجودتها
هناك مشكلة أخرى وهي أنه يجب الوصول إلى البيانات البيئية والاجتماعية والحوكمة الأساسية والتحقق منها. هذه المشكلة لها عدة طبقات مرة أخرى.
تخيل أن مؤسسة مصرفية تقوم بتمويل سد من خلال تمويل المشروع أو هيكل مالي غير قابل للرجوع، وأحد المؤشرات أو المواثيق التي يراقبها البنك هي كمية الخرسانة الخالية من ثاني أكسيد الكربون .
من الواضح أن البيانات يجب أن تأتي من مورد بيانات موثوق به ويجب التحقق منها بشكل مستقل وبالتالي يمكن الاعتماد عليها.
معيار آخر هو أن البيانات يجب أن تكون موحدة لتجنب الارتباك. سيمكن التوحيد الكيانات المالية من خفض تكاليفها عند تقييم المخاطر البيئية والاجتماعية والحوكمة المختلفة لعملائها.
الحاجة إلى توحيد متطلبات إعداد التقارير وإطار الإفصاحات للكيانات المالية الأوروبية
وتخضع المنظمات المالية الأوروبية لكمية مفرطة من متطلبات الاستدامة. وبعضها إلزامي وتفرضه السلطات التنظيمية، في حين أن بعضها الآخر طوعي وتقترحه مختلف الاتحادات الصناعية.
EFRAG، وهي جمعية خاصة تم إنشاؤها بتشجيع من المفوضية الأوروبية لتقديم المشورة الفنية بشأن معايير الاتحاد الأوروبي لإعداد تقارير الاستدامة، أحصت في تقرير عام 2021 أن هناك حوالي 70 من مؤشرات الأداء الرئيسية البيئية والاجتماعية والحوكمة التي يجب على البنوك الإبلاغ عنها عبر ثلاثة إجراءات تشريعية أساسية في الاتحاد الأوروبي.
ويشمل ذلك NFRD (توجيه إعداد التقارير غير المالية)، وSFDR (المبادئ التوجيهية لفريق العمل المعني بالإفصاحات المالية المتعلقة بالمناخ) والتصنيف (لائحة التصنيف).
بالإضافة إلى هذه الأطر الإلزامية، هناك عدد من الهيئات الرئيسية غير الإلزامية التي تهدف إلى تقديم أفضل الممارسات:
- نشرت مؤسسة المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية، التي تضع معايير التقارير المالية، استشارة حول إنشاء المجلس الدولي لمعايير الاستدامة (ISSB).
- والقصد من ذلك هو إنشاء مجلس شقيق إلى جانب مجلس معايير المحاسبة الدولية (IASB) الحالي، الذي يحدد معايير إعداد التقارير المالية.
- مبادرة إعداد التقارير العالمية (GRI) معايير إعداد التقارير عن الاستدامة، والتي تهدف إلى توفير أفضل الممارسات للإبلاغ العلني عن مجموعة من الآثار والمخاطر الاقتصادية والبيئية والاجتماعية المتعلقة بالتنمية المستدامة.
- معايير مجلس معايير محاسبة الاستدامة (SASB)، وهي معايير خاصة بالصناعة تحدد الحد الأدنى من موضوعات الاستدامة والمقاييس المحاسبية المرتبطة بها.
التوصيات
إن الافتقار إلى الاتساق هو السبب وراء ضرورة تفعيل معايير المحاسبة البيئية والاجتماعية والحوكمة المقبولة عمومًا.
تعد أطر ومعايير إعداد التقارير المتعلقة بالحوكمة البيئية والاجتماعية والحوكمة ضرورية ولكنها ليست كافية حاليًا لإنشاء البنية التحتية للسوق التي من شأنها تحسين إمكانية المقارنة والتوافر والفائدة في الكشف عن الشركات.
أحد الحلول لمسألة الاتساق هو وجود منظمة عالمية يمكن الوثوق بها لتوفير القواعد والمبادئ التوجيهية لتطوير فهم مشترك ومشترك لكيفية حساب التدابير البيئية والاجتماعية والحوكمة (غير المالية)، والتي تعتبر ضرورية لجعلها مستنيرة ومتسقة.
قرارات الاستثمار طويلة الأجل. هناك عدد قليل من المبادرات العالمية، والوقت القادم سيحدد عدد التدابير “العالمية” التي ستسود في الواقع.
وبغض النظر عن العقبات، فإن الترويج للمعايير العالمية لتقارير الاستدامة هو الطريق الصحيح.
المصدر: idceurope
قد يهمك:
