لماذا يجب على شركات التمويل الانتباه إلى الاستثمار النشط
نظرًا لأن الناس يولون اهتمامًا أكبر للقضايا البيئية والاجتماعية والحوكمة (ESG)، فقد سهّل المنظمون مثل FCA SEC من السهل التعبير عن مخاوفهم
الاستثمار الناشط ليس بالأمر الجديد. كان كارل إيكان يفعل ذلك منذ الثمانينيات. بدأ صندوق التحوط الخاص بـ Paul Singer في أواخر السبعينيات، وأصبح منذ ذلك الحين أحد أكثر المستثمرين النشطاء إنتاجًا في عصرنا. حتى نهاية حركة الفصل العنصري الدولية في التسعينيات يمكن أن تُعزى جزئيًا إلى نشاط المساهمين.
لكن الاستثمار الناشط لم يكن أبدًا نشاطًا لـ “الشعب” تاريخيًا. ربما لأن “الناس” لم يفكروا بعد في كيفية استخدام المساهم كشكل من أشكال النشاط.
الآن، نجد أنفسنا وسط طفرة مستثمري التجزئة، ولا تظهر أي علامات على التباطؤ. لديهم حتى بطاقة اسم لهذه الظاهرة الوبائية: ” Gen-I ” ، اختصار لـ “Generation Investor”، بالطبع.
في هذه الأثناء، تم جذب النشاط إلى بؤرة تركيز حادة بفضل كثافة السنوات القليلة الماضية، والآن بدأ يأتي لعالم الشركات بطريقة كبيرة. لقد غيرت الرياح توجهاتها، ويمكن للقطاع المالي أن يشعر بها. في عام 2020، كشف تقرير نهاية العام في Google أن المزيد من الأشخاص بحثوا عن “كيف تكون مناهضًا للعنصرية” بدلاً من البحث عن “كيف تكون مليونيراً”. يُظهر التقرير نفسه أن الأشخاص بحثوا أيضًا عن عبارة “كيفية المساعدة” أكثر من أي وقت مضى. ومن المرجح أن أي شخص كان يولي اهتمامًا وثيقًا قد رأى هذا المزاج ينعكس في القطاع المالي.
ستكون قضايا ESG موضوعًا كبيرًا في موسم الوكيل القادم
كان العامان الماضيان هائلين لأسباب بيئية واجتماعية على مستوى القاعدة. بعد وفاة جورج فلويد ، أصبح من المستحيل تجاهل حركة Black Lives Matter ، وأرسلت الاحتجاجات الناتجة موجات الصدمة من الشوارع وصولاً إلى النخبة العالمية. الآن ، تعترف بعض أكبر الشركات المالية بطول عمر الحركة من خلال الموافقة على عمليات تدقيق الأسهم العرقية – على الرغم من الرفض السابق للقيام بذلك.
نقلت غريتا ثونبرج احتجاجات الإضراب المدرسي إلى المسرح العالمي ورفضت قبول العديد من “بلاه بلاه بلاه”. الآن، تعهد 80٪ من الاقتصاد العالمي بأن يستهدف صافي الصفر أو حياد الكربون. خلقت اتفاقية باريس وميثاق غلاسكو للمناخ بعض المساءلة على الأقل لتحقيق ذلك.
يفصل مقال صدر مؤخرًا في قانون هارفارد عن حوكمة الشركات “التحول التكتونية في التركيز نحو الموضوعات البيئية والاجتماعية” الذي حدث خلال موسم الوكيل لعام 2021. أصبحت القضايا الاجتماعية والسياسية أكبر فئة من مقترحات المساهمين المقدمة لأول مرة. زاد عدد المقترحات البيئية بشكل أكبر من أي فئة أخرى من الطلبات المقدمة في عام 2021. وسيظهر موسم الوكيل القادم لعام 2022 المزيد من الأمل إذا استمر هذا الاتجاه.
المساهمون مستعدون للتصويت
إذا سألت مستثمر التجزئة العادي عما إذا كان قد شارك في التصويت بالوكالة الأخير لأي من الأسهم التي يمتلكها، فمن المحتمل أن تكون الإجابة “لا”. ولكن بالنظر إلى اتجاهات الاستثمار الجديدة ” القائمة على القيم” التي رأيناها، تتوقع الشركات المالية أن يتغير هذا.
تتخذ Robinhood خطوات لجعل عملية التصويت بالوكالة أسهل على مستثمريها، معتبرة “المشاركة قوة” كواحدة من قيمها الأساسية.
وجد تقرير صادر عن Broadridge Financial أن ما يقرب من نصف مستثمري التجزئة الذين تتراوح أعمارهم بين 25 و40 عامًا قالوا إنهم يعتزمون التصويت لصالح وكيلهم في عام 2021. كما أصدرت الشركة أيضًا تطبيقًا جديدًا في عام 2019 لتسهيل عملية التصويت بالوكالة ومنصة ذكاء اصطناعي جديدة لتوفيرها بيانات التصويت بالوكالة.
الابتكارات مثل منصة Tulip share تأخذ الأمور خطوة إلى الأمام، حيث تقدم للمستثمرين الأفراد وسيلة للاستثمار وجمع ودعم الحملات التي تسعى إلى دفع المبادرات الاجتماعية والبيئية في الشركات العامة. تدافع Tulip share عن تغيير ذي مغزى وتتخذ خطوات للحفاظ على الضغط على الشركات من خلال الانخراط في حوار مباشر مع فرق IR التابعة للشركات ومن خلال عملية اقتراح المساهمين.
كل هذا يشير إلى جهد على مستوى القطاع لتبسيط وتحسين العملية التي كانت تقليديًا معقدة وتستغرق وقتًا طويلاً – مما يمهد الطريق لمزيد من مشاركة المساهمين. حتى الهيئات التنظيمية المالية الكبرى بدأت في اتخاذ خطوات لجعل التصويت بالوكالة أسهل.
تقوم هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) وهيئة السلوك المالي (FCA) بتسهيل عملية التصويت
أظهرت لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) في الولايات المتحدة تركيزًا متزايدًا على ديمقراطية المساهمين في ظل إدارة بايدن ، وتحديداً فيما يتعلق بتحسين الشفافية والإفصاح عن أصوات المساهمين. بصرف النظر عن عكس سياسات عهد ترامب، والتي جعلت من الصعب تقديم مقترحات المساهمين، اقترحت لجنة الأوراق المالية والبورصات أيضًا تغييرات لتسهيل تتبع سجلات التصويت، وهي خطوة تهدف إلى تحسين المساءلة، وتتطلب أيضًا المزيد من عمليات الاقتراع المنظمة بحيث يقف المستثمرون فرصة أفضل لفهم كيفية إجراء التصويت خلال الاجتماعات العامة السنوية.
وفي الوقت نفسه ، في المملكة المتحدة ، التزمت هيئة السلوك المالي (FCA) “بمساعدة المستثمرين على وضع المسائل البيئية والاجتماعية والحوكمة في صميم قراراتهم الاستثمارية” بعد أن وجد استطلاع حول الحياة المالية أن 80٪ من المشاركين يريدون أموالهم ” افعل بعض الخير.’
تشير كل هذه التغييرات إلى أننا الآن في الطابق الأرضي من حقبة جديدة لديمقراطية المساهمين. الأرباح قصيرة الأجل لا تعني شيئًا بدون مستقبل مستدام طويل الأجل.
قبل عقد من الزمان، سعت حركة احتلال وول ستريت إلى “احتلال” وول ستريت فعليًا. الآن، بدأ النشطاء يدركون أن الوجود الجسدي وحده لا يكون فعالًا إلا إذا كان لديك بالفعل خطة. يمكنك احتلال أي شارع تريده، ومع ذلك سيستمر عالم المال في التحول، وسيجد الأثرياء طريقة ليصبحوا أكثر ثراءً. ولكن إذا كنت تشغل قاعات مجلس الإدارة والاجتماعات العامة السنوية وأوراق الاقتراع بالوكالة – حسنًا، فلا يمكن تجاهلك.
***
نبذة عن الكاتب: أنطوان أرجو هو المؤسس والرئيس التنفيذي لشركة Tulip share.
* اقرأ المزيد عن حملات النشاط المستمرة للمساهمين في Tulip share لتعزيز التغيير داخل الشركات هنا.
***
إخلاء المسؤولية: رأس مالك في خطر. يتم تسهيل منصة تداول الأسهم هذه بواسطة Tulip share. لا تقدم Tulip share نصائح استثمارية. يجب على المستثمرين الأفراد اتخاذ قراراتهم بأنفسهم أو طلب المشورة المهنية المستقلة إذا كانوا غير متأكدين من مدى ملاءمة / ملاءمة أي استثمار لظروفهم أو احتياجاتهم الفردية، بما في ذلك المعاملة الضريبية المحتملة. يمكن أن ترتفع قيمة الاستثمارات أو تنخفض وقد تتلقى أقل من استثمارك الأصلي أو تفقد قيمة استثمارك الأولي بالكامل. الأداء السابق ليس مؤشرًا موثوقًا للنتائج المستقبلية. يمكن أن تؤثر تقلبات أسعار العملات سلبًا على العائدات الإجمالية لاستثمارك الأصلي. تعرف على المزيد من خلال قراءة بيان الإفصاح عن المخاطر الكامل والأسئلة الشائعة الخاصة بنا.
المصدر: fintechmagazine
قد يهمك:
مراجعة استضافة المواقع BlueHost
